简介
- 是美国领先的加密货币交易平台，也是美国首个规范的比特币交易所。
分析
- 业绩持续超预期: 24Q1收入为16.4亿美元，超市场预期的13.2亿，其中交易收入10.8亿美元，超市场预期的7.8亿。调整后净利润为11.8亿美元，超市场预期的2.9亿。
- 国际业务持续拓展: 公司被加拿大证券管理局注册为受限交易商，成为在加拿大注册的最大的Base链活跃度提升，开发者生态逐步形成。
- 特朗普支持加密货币: 表示如果当选总统，将加密货币纳入其「美国优先」议程，并将确保政府100% 保留持有的比特币，并将比特币列为美国战略储备资产。
| 股票代号 | COIN.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 242.93美元 |
| 一手入场费 | HK$ 2,010港元 |
| 总市值 | ~US$ 633亿美元 |
| 年初至今股价变化 | 48.1% |
| 2024财年Q1收入 | USD 16亿 (YoY +113%) |
| 2024财年Q1盈利 | USD 12亿(YoY NA) |
| 2024财年预测盈利 | USD 18.2亿 (YoY 318.5%) |
| 今年预测市盈率 | 38.6 vs N/A (过去2年平均) |
| 2024财年Q1收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 交易业务 | 68% | +187% |
| 订阅和服务业务 | 32% | +41% |
看法:
Coinbase在机构的覆盖和认可有助于通过托管不断扩大，在各地通过合规化展业是其未来稳健发展的保障。持续看好公司在受益于加密货币行业上行的同时，着重合规的前瞻优势。
风险:
加密货币价格大幅下行、公司交易量大幅下行。
股价走势
图片来源：Bloomberg
现价：242.93美元
建议买入价：240.00美元
目标价：264.00美元
止蚀价：230.00美元
权益披露
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