簡介
- 是美國領先的加密貨幣交易平台，也是美國首個規範的比特幣交易所。
分析
- 業績持續超預期: 24Q1收入為16.4億美元，超市場預期的13.2億，其中交易收入10.8億美元，超市場預期的7.8億。調整後淨利潤為11.8億美元，超市場預期的2.9億。
- 國際業務持續拓展: 公司被加拿大證券管理局註冊為受限交易商，成為在加拿大註冊的最大的Base鏈活躍度提升，開發者生態逐步形成。
- 特朗普支持加密貨幣: 表示如果當選總統，將加密貨幣納入其「美國優先」議程，並將確保政府100% 保留持有的比特幣，並將比特幣列為美國戰略儲備資產。
| 股票代號 | COIN.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 242.93美元 |
| 一手入場費 | HK$ 2,010港元 |
| 總市值 | ~US$ 633億美元 |
| 年初至今股價變化 | 48.1% |
| 2024財年Q1收入 | USD 16億 (YoY +113%) |
| 2024財年Q1盈利 | USD 12億 (YoY NA) |
| 2024財年預測盈利 | USD 18.2億 (YoY 318.5%) |
| 今年預測市盈率 | 38.6 vs N/A (過去2年平均) |
| 2024財年Q1收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 交易業務 | 68% | +187% |
| 訂閱和服務業務 | 32% | +41% |
看法:
Coinbase在機構的覆蓋和認可有助於通過託管不斷擴大，在各地通過合規化展業是其未來穩健發展的保障。持續看好公司在受益於加密貨幣行業上行的同時，著重合規的前瞻優勢。
風險:
加密貨幣價格大幅下行、公司交易量大幅下行。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
現價：242.93美元
建議買入價：240.00美元
目標價：264.00美元
止蝕價：230.00美元
權益披露
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