简介
- 是一家美国跨国科技企业，业务范围涵盖互联网广告、互联网搜索、云计算等领域。
分析
- 发布第六代TPU「Trillium」: 性能是前代TPU v5e的4.7倍，具备更高的记忆体容量和频宽，以及加倍的芯片间互连频宽，可缩短训练时间和服务延迟，并新增第三代SparseCore技术，可处理超大嵌入，提高AI模型训练效率和降低成本。
- 广告业务拉动营收: 今年首季广告业务收入达616.6亿，按年增13%。其中搜索业务同比增长14%，增长主要来自线上零售商，YouTube广告同比增长21%。
- 聚焦AI基础设施: 今年首季资本支出为120.12亿美元，同比增加91%，绝大部分支出将用于AI基础设施建设。
| 股票代号 | GOOG.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 184.49美元 |
| 一手入场费 | HK$ 1,458港元 |
| 总市值 | ~US$ 23,001亿美元 |
| 年初至今股价变化 | 32.6% |
| 2024财年Q1收入 | USD 805亿 (YoY +15%) |
| 2024财年Q1盈利 | USD 236亿 (YoY +57%) |
| 2024财年预测盈利 | USD 979.6亿 (YoY 26%) |
| 预测股息回报率 | 0.4厘 |
| 今年预测市盈率 | 24.4x vs 15.9x (过去2年平均) |
| 2024财年Q1收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| Google服务 | 87% | +14% |
| Google云 | 12% | +28% |
| 其他 | 1% | +52% |
看法:
公司坚持AI领域投入，同时YouTube在AI加持下广告投放不断增长，看好未来广告业务的增长、云业务也从中提高AI的应用和变现的能力。
风险:
AI应用发展不及预期。
股价走势
图片来源：Bloomberg
现价：184.49美元
建议买入价：180.00美元
目标价：200.00美元
止蚀价：171.00美元
权益披露
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