簡介
- 是一家美國跨國科技企業，業務範圍涵蓋互聯網廣告、互聯網搜索、雲計算等領域。
分析
- 發佈第六代TPU「Trillium」: 性能是前代TPU v5e的4.7倍，具備更高的記憶體容量和頻寬，以及加倍的芯片間互連頻寬，可縮短訓練時間和服務延遲，並新增第三代SparseCore技術，可處理超大嵌入，提高AI模型訓練效率和降低成本。
- 廣告業務拉動營收: 今年首季廣告業務收入達616.6億，按年增13%。其中搜索業務同比增長14%，增長主要來自線上零售商，YouTube廣告同比增長21%。
- 聚焦AI基礎設施: 今年首季資本支出為120.12億美元，同比增加91%，絕大部分支出將用於AI基礎設施建設。
| 股票代號 | GOOG.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 184.49美元 |
| 一手入場費 | HK$ 1,458港元 |
| 總市值 | ~US$ 23,001億美元 |
| 年初至今股價變化 | 32.6% |
| 2024財年Q1收入 | USD 805億 (YoY +15%) |
| 2024財年Q1盈利 | USD 236億 (YoY +57%) |
| 2024財年預測盈利 | USD 979.6億 (YoY 26%) |
| 預測股息回報率 | 0.4厘 |
| 今年預測市盈率 | 24.4x vs 15.9x (過去2年平均) |
| 2024財年Q1收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| Google服務 | 87% | +14% |
| Google雲 | 12% | +28% |
| 其他 | 1% | +52% |
看法:
公司堅持AI領域投入，同時YouTube在AI加持下廣告投放不斷增長，看好未來廣告業務的增長、雲業務也從中提高AI的應用和變現的能力。
風險:
AI應用發展不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
現價：184.49美元
建議買入價：180.00美元
目標價：200.00美元
止蝕價：171.00美元
權益披露
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