简介
- 一家跨国的比萨外送连锁店
分析
- 2023年第四季度业绩稳健: Q4收入同比增长了0.8%至14亿美元，主要是由于全球特许经营权使用费增加，全球零售销售额上升以及供应链收入的提高。
- Q4美国同店销售超市场预期，提振业绩: 美国同店销售额实现同比增长2.8%，超过华尔街分析师普遍预期的增长2.2%。主要因其忠诚度计划的改进以及与美国网约车巨头优步旗下的Uber Eats的外卖配送全面合作提振了业绩。国际同店销售同比基本持平，而全球同店销售同比增加4.9%。
- 达美乐比萨持续回报股东: 将季度股息提高了25%，达到每股1.51美元，并且达美乐比萨还宣布了另外高达10亿美元规模的股票回购计划。
| 股票代号 | DPZ.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 493.20美元 |
| 一手入场费 | HK$ 3,781港元 |
| 总市值 | ~US$ 168亿美元 |
| 年初至今股价变化 | +17.13% |
| 2023财年Q4收入 | USD 14亿 (YoY +0.8%) |
| 2023财年Q4盈利 | USD 1.6亿 (YoY -0.6%) |
| 2024年预测盈利 | USD 5.5亿 (YoY 5%) |
| 预测股息回报率 | 1.25厘 |
| 今年预测市盈率 | 29.7x vs 25.3x (过去2年平均) |
| 2023财年Q4 收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 供应链 | 61.1% | 0% |
| 美国自营店铺 | 22.2% | 6% |
| 加盟商广告 | 9.8% | -10% |
| 国际加盟业务 | 6.9% | +5% |
看法:
近几个月推出了多项举措，其中包括增加促销活动和向其忠诚计划用户提供更多的可兑换积分，措施扭转了惨淡销售额局面，吸引了更多的新消费者，也维系存量消费者规模，料可持续改善业绩。
风险:
成本上升，需求不及预期。
股价走势
圖片來源：Bloomberg
现价： 493.2美元
建议买入价：475.0美元
目标价：523.0美元
止蚀价：452.0美元