簡介
- 一家跨國的比薩外送連鎖店
分析
- 2023年第四季度業績穩健: Q4收入同比增長了0.8%至14億美元，主要是由於全球特許經營權使用費增加，全球零售銷售額上升以及供應鏈收入的提高。
- Q4美國同店銷售超市場預期，提振業績: 美國同店銷售額實現同比增長2.8%，超過華爾街分析師普遍預期的增長2.2%。主要因其忠誠度計劃的改進以及與美國網約車巨頭優步旗下的Uber Eats的外賣配送全面合作提振了業績。國際同店銷售同比基本持平，而全球同店銷售同比增加4.9%。
- 達美樂比薩持續回報股東: 將季度股息提高了25%，達到每股1.51美元，並且達美樂比薩還宣佈了另外高達10億美元規模的股票回購計劃。
| 股票代號 | DPZ.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 493.20美元 |
| 一手入場費 | HK$ 3,781港元 |
| 總市值 | ~US$ 168億美元 |
| 年初至今股價變化 | +17.13% |
| 2023財年Q4收入 | USD 14億 (YoY +0.8%) |
| 2023財年Q4盈利 | USD 1.6億 (YoY -0.6%) |
| 2024年預測盈利 | USD 5.5億 (YoY 5%) |
| 預測股息回報率 | 1.25厘 |
| 今年預測市盈率 | 29.7x vs 25.3x (過去2年平均) |
| 2023財年Q4 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 供應鏈 | 61.1% | 0% |
| 美國自營店鋪 | 22.2% | 6% |
| 加盟商廣告 | 9.8% | -10% |
| 國際加盟業務 | 6.9% | +5% |
看法:
近幾個月推出了多項舉措，其中包括增加促銷活動和向其忠誠計畫用戶提供更多的可兌換積分，措施扭轉了慘淡銷售額局面，吸引了更多的新消費者，也維繫存量消費者規模，料可持續改善業績。
風險:
成本上升，需求不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
現價： 493.2美元
建議買入價：475.0美元
目標價：523.0美元
止蝕價：452.0美元
權益披露
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