简介
- 全球最大半导体设备製造商之一。
分析
- 第四财季业绩优于市场预期: 公司第四财季营收为67.5亿美元，超预期的65亿美元；调整后每股盈馀2.03美元，超预期的1.73美元。
- 公司预计的23年第一财季营收及盈利亦高于市场预期，反映管理层的信心仍较大: 公司预计23年第一财季营收63-71亿美元，中值约67亿美元，于行业下行风险较大下，仍可按季接近持平，同时亦高于市场预期的65亿元。调整后每股盈利1.75-2.11美元，中值为1.93美元，亦高于预期的1.83美元。
- 扩大在美国的晶片设备製造产能: 公司计划投资数十亿美元，在美国建立新的研发中心，并扩大到2030年的产能，有利提高技术优势，竞争能力及市佔率。
| 股票代号 | AMAT.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 94.225美元 |
| 一手入场费 | HK$ 740港元 |
| 总市值 | ~US$ 795.4亿 美元 |
| 年初至今股价变化 | -40% |
| 2022財年收入 | USD 257.9億 (YoY +11.8% ) |
| 2022财年盈利 | USD 65.3亿 (YoY +11.0% ) |
| 2023财年预测盈利 | USD 56.6亿 (YoY -13.3% ) |
| 预测股息回报率 | 1.2厘 |
| 今年预测市盈率 | 13.8vs 17.2x (过去2年平均) |
| 2022财年 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 半导体系统 | 73% | +15.4% |
| 应用全球服务 | 22% | +10.6% |
| 显示和周边 | 5% | -18.5% |
看法:
公司侧重于採取更新的技术来推进芯片节点，有利提升核心竞争力。公司的基本面稳健。若行业走出谷底，公司具较大的反弹能力。
风险:
中国是公司最大单一市场之一，中美关係及行业需求为公司的最主要风险。
股价走势
图片来源:Bloomberg
现价：94.225美元
建议买入价：91.0美元
目标价：102.0美元
止蚀价：86.0美元