簡介
- 全球最大半導體設備製造商之一。
分析
- 第四財季業績優於市場預期: 公司第四財季營收為67.5億美元，超預期的65億美元；調整後每股盈餘2.03美元，超預期的1.73美元。
- 公司預計的23年第一財季營收及盈利亦高於市場預期，反映管理層的信心仍較大: 公司預計23年第一財季營收63-71億美元，中值約67億美元，於行業下行風險較大下，仍可按季接近持平，同時亦高於市場預期的65億元。調整後每股盈利1.75-2.11美元，中值為1.93美元，亦高於預期的1.83美元。
- 擴大在美國的晶片設備製造產能: 公司計劃投資數十億美元，在美國建立新的研發中心，並擴大到2030年的產能，有利提高技術優勢，競爭能力及市佔率。
| 股票代號 | AMAT.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 94.225美元 |
| 一手入場費 | HK$ 740港元 |
| 總市值 | ~US$ 795.4億 美元 |
| 年初至今股價變化 | -40% |
| 2022財年收入 | USD 257.9億 (YoY +11.8% ) |
| 2022財年盈利 | USD 65.3億 (YoY +11.0% ) |
| 2023財年預測盈利 | USD 56.6億 (YoY -13.3% ) |
| 預測股息回報率 | 1.2厘 |
| 今年預測市盈率 | 13.8vs 17.2x (過去2年平均) |
| 2022財年 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 半導體系統 | 73% | +15.4% |
| 應用全球服務 | 22% | +10.6% |
| 顯示和周邊 | 5% | -18.5% |
看法:
公司側重於採取更新的技術來推進芯片節點，有利提升核心競爭力。公司的基本面穩健。若行業走出谷底，公司具較大的反彈能力。
風險:
中國是公司最大單一市場之一，中美關係及行業需求為公司的最主要風險。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
現價：94.225美元
建議買入價：91.0美元
目標價：102.0美元
止蝕價：86.0美元