個股分析
迈威尔科技 (MRVL.US)
简介
从事数据基础设施半导体解决方案的提供。它提供计算、网络、存储和定制解决方案。该公司设计、开发和销售集成电路。
分析
- AI相关收入持续提升: Marvell在定制XPUs、光通信和互连技术方面表现强劲，不断扩大的超大型云端客户的合作。
- 占据超过20%的扩大市场份额: 公司扩展的定制AIXPU产品组合和高毛利率的XPU附加插槽，推动其在2028年前占据超过20%的扩大市场份额（TAM为950亿美元）。
- 产品组合具竞争优势: Marvell的光通信业务有望在定制ASIC的需求拉动下持续扩张。公司已获得超过50个合作管道，预计在未来数年内创造75亿美元的长期收入潜力。
| 股票代号 | MRVL.US |
|---|---|
| 股价 | 68.86美元 |
| 一手入场费 | 525港元 |
| 总市值 | 581亿美元 |
| 年初至今股价变化 | -39.0% |
| 2026年Q2收入 | 20.1亿美元 (YoY +57.6%) |
| 2026年Q2盈利 | 2.8亿美元 (YoY -486%) |
| 预测盈利 | 24.4亿美元 (YoY -663%) |
| 股息回报率 | 0.4厘 |
| 预测市盈率 | 24.1x vs 32.2x (过去2年平均) |
| 2026年Q2收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 数据中心 | 74% | +70% |
| 企业网络 | 10% | +28% |
| 基础建设 | 6% | +71% |
| 消费者 | 6% | +30% |
| 汽车及工业 | 4% | +0% |
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价: 68.86美元
中线目标价: 76.00美元
止蚀价: 65.10美元
权益披露
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