簡介
- 是全球最大的餐厅运营商之一
分析
- 业绩超预期: 2024第三季度营收同比增长14%至66.9亿美元，超出市场预期。营业利润达32亿美元，同比增长16%，而净利润同比增长17%至23亿美元。
- 产品单价提升见成效: 全球可比销售额同比增长8.8%。其中，美国市场的可比销售额同比增长8.1%，受益于强劲的平均单价增加、成功的餐厅执行力、有效的营销活动以及持续的数位和配送增长。国际运营市场可比销售同比增长8.3%，主要得益于英国、德国和加拿大市场的增长。国际开发许可市场可比销售同比增长10.5%。
- 股息提高: 将季度股息从每股1.52美元提高了10%至每股1.67美元，股息收益率为2.57%。
| 股票代號 | MCD.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 294.15美元 |
| 一手入場費 | HK$ 2,300港元 |
| 總市值 | ~US$ 2,133億美元 |
| 年初至今股價變化 | -0.82% |
| 2023財年H1收入 | USD 66.9億 (YoY +14% ) |
| 2023財年H1盈利 | USD 23.2億 (YoY +16.9% ) |
| 2024年預測盈利 | USD 84.9億 (YoY +37.5% ) |
| 預測股息回報率 | 2.12厘 |
| 今年預測市盈率 | 23.4x vs 24.4x (過去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 美國業務 | 39.7% | +10% |
| 國際業務 | 59% | +16.7% |
| 其他 | 1.3% | +16.8% |
看法:
公司第三季度表现超出市场预期，加价提振销售额，营收和利润均超预期，未来业绩有望进一步增长。此外，公司有持续稳定的派息政策，基于其每年稳定的大额现金流，预计可以维持目前的派息率。
風險:
原材料成本上升。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
现价： 294.15美元
建议买入价：287.0美元
目标价：316.0美元
止蚀价：273.0美元