簡介
- 设计、研发、制造和销售豪华智慧电动汽车
分析
- FY23Q3业绩靓眼: 营收达346.8亿元，同比增长271.2%。净利润为28.1亿元，超过了市场预期的23.75亿元，环比增长21.8%，而去年同期为净亏损16.5亿元。
- 季度交付量创历史最佳:想汽车第三季度交付10.51万辆新车，同比增长296.3%。 11月，理想交付41030辆，较去年同期增长172.9%，今年前11月累计交付量达到325677辆，提前完成全年30万辆的目标。
- L系列5.0版本智慧化能力将全面提升: 理想汽车的OTA5.0版本系统已于11月开启内测，并有望与12月推送用户，本次反覆运算将成为公司历史上版本反覆运算升级涉及内容最多的一次。
| 股票代號 | 2015.HK |
|---|---|
| 股價 | HK$ 147.10港元 |
| 一手入場費 | HK$ 14,710港元 |
| 總市值 | HK$ 3,121億港元 |
| 年初至今股價變化 | +91.54% |
| 2023財年H1收入 | HK$ 347億港元(YoY +271.2%) |
| 2023財年H1盈利 | K$ 28億港元(YoY NA) |
| 2024年預測盈利 | HK$ 82億港元(YoY NA) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 23.9x vs 303.2x(過去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 汽車業務 | 96.9% | +272% |
| 其他 | 3.1% | +259% |
看法:
理想具备成熟的体系竞争力和足够资金投入研发，2024年车型储备丰富，2024H2 预计推出3款纯电SUV车型，于2025年形成1款旗舰车型+5款增程车型+5款纯电车型的产品矩阵，驱动交付量有望再创新高。
風險:
交付量不及预期。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
现价：147.10港元
建议买入价：137.0港元
目标价：151.0港元
止蚀价：131.0港元