简介
- 从事设计、製造和销售与通信和资讯技术行业相关的基于互联网协定的网路产品和服务。
分析
- 二季度业绩优于预期: 2023年第二季度，营收为135.9亿美元，同比增长6.9%；二季度盈利36.4亿美元，同比增长2.6%，胜预期。
- 各地区产品收入持续增长: 公司在美洲、欧洲及亚太地区的产品收入分别增长了9%、10% 和2%左右。其中，公司在印度和中国的产品收入分别增长了49%和27%，增长幅度更大，料受惠疫后需求回升。
- 推出全新安全解决方案: 思科的XDR策略融合其深厚的专业知识，以及业界最佳的网路及端点可见性，打造出一个基于风险的一站式解决方案，计划在7月正式发布，能有效简化网路安全事故的调查程式。
| 股票代号 | CSCO.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 46.6 美元 |
| 一手入场费 | HK$ 365 港元 |
| 总市值 | ~US$ 1899亿 美元 |
| 年初至今股价变化 | -1.2% |
| 2023财年二季度收入 | USD 135.9亿 (YoY +6.9% ) |
| 2023财年二季度盈利 | USD 36.4亿 (YoY +2.6% ) |
| 2023财年预测收入 | USD 565.4亿 (YoY +3.5% ) |
| 预测股息回报率 | 3.32厘 |
| 今年预测市盈率 | 11.7x vs 14.3x (过去2年平均) |
| 2023年上半年 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 美洲地區 | 56.8% | +8.7% |
| 歐洲地區 | 28.4% | +10.1% |
| 亞太地區 | 14.8% | +2.1% |
看法:
公司是领导全球的科技供应商，将围绕云网路、混合办公、智慧运维、工业互联、未来互联网和企业安全六大重点进行数位化转型，有望带动公司业绩增长。
风险:
项目开发进度不及预期、行业竞争加剧等情况。
股价走势
图片来源: Bloomberg
现价：46.6美元
建议买入价：45.2美元
目标价：52.7美元
止蚀价：43.3美元