簡介
- 從事設計、製造和銷售與通信和資訊技術行業相關的基於互聯網協定的網路產品和服務。
分析
- 二季度業績優於預期: 2023年第二季度，營收為135.9億美元，同比增長6.9%；二季度盈利36.4億美元，同比增長2.6%，勝預期。
- 各地區產品收入持續增長: 公司在美洲、歐洲及亞太地區的产品收入分别增长了9%、10% 和2%左右。其中，公司在印度和中国的产品收入分别增长了49%和27%，增長幅度更大，料受惠疫後需求回升。
- 推出全新安全解決方案: 思科的XDR策略融合其深厚的專業知識，以及業界最佳的網路及端點可見性，打造出一個基於風險的一站式解決方案，計劃在7月正式發布，能有效簡化網路安全事故的調查程式。
| 股票代號 | CSCO.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 46.6 美元 |
| 一手入場費 | HK$ 365 港元 |
| 總市值 | ~US$ 1899億 美元 |
| 年初至今股價變化 | -1.2% |
| 2023財年二季度收入 | USD 135.9億 (YoY +6.9% ) |
| 2023財年二季度盈利 | USD 36.4億 (YoY +2.6% ) |
| 2023財年預測收入 | USD 565.4億 (YoY +3.5% ) |
| 預測股息回報率 | 3.32厘 |
| 今年預測市盈率 | 11.7x vs 14.3x (過去2年平均) |
| 2023年上半年 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 美洲地區 | 56.8% | +8.7% |
| 歐洲地區 | 28.4% | +10.1% |
| 亞太地區 | 14.8% | +2.1% |
看法:
公司是領導全球的科技供應商，將圍繞雲網路、混合辦公、智慧運維、工業互聯、未來互聯網和企業安全六大重點進行數位化轉型，有望帶動公司業績增長。
風險:
項目開發進度不及預期、行業競爭加劇等情況。
股價走勢
圖片來源: Bloomberg
現價：46.6美元
建議買入價：45.2美元
目標價：52.7美元
止蝕價：43.3美元