简介
- 主要开发和授权给消费者和企业使用的软件
分析
- 2023 Q1业绩符预期: 2023财年首季，公司收入501.22亿美元，按年升11%，按固定汇率计升16%，亦高于预期的496.1亿美元；纯利175.56亿美元，按年跌14%，按固定汇率计，跌8%，每股盈利2.35美元，高于预期的2.3美元。
- 游戏业务为潜在增长点:游戏业务负责人表示，公司正在大力押注手机游戏的未来，并希望能够打破苹果公司和Google在手机游戏方面的影响力，游戏业务料成潜在的增长点。
- 公司预期下季收入可录按季增长:公司预测下季的收入介于523.5亿至533.5亿美元间，即按季仍有约4%-6%的增长。
| 股票代号 | MSFT |
|---|---|
| 股价 | US$ 231.32 元 |
| 一手入场费 | ~1,900港元 |
| 总市值 | ~US$ 17,252 亿 |
| 年初至今股价变化 | -31.9% |
| 2023财年Q1收入 | USD 501.22 亿元 (YoY +11%) |
| 2023财年Q1盈利 | USD 175.56 亿元 (YoY -14%) |
| 2023年预测盈利 | USD 738亿元(YoY +5% ) |
| 预测股息回报率 | 1.1 厘 |
| 今年預測市盈率 | 23.4 x vs 31.2x (過去2年平均) |
| 2023财年 Q1收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 智能云 | 41% | +20% |
| 生产及商业软件服务 | 33% | +9.5% |
| 个人计算机业务 | 26% | -0.3% |
看法:
考虑到公司业务表现长期优于大市，云业务在市场上有竞争力，加上市场料未来加息步伐放缓，有利估值的复苏。
风险:
PC出货量下降风险，及汇率风险等。
股价走势
圖片來源: Bloomberg
现价：231.32 美元
建议买入价：220 美元
目标价：270元
止蚀价：206元