简介
- 是全球第三大，以及美国第一大连锁零售店
分析
- 2023财年同店收入仍有增长: 期内收入同比升8%至534.4亿美元，每股盈余为3.07美元，同比升4.4%，而同店销售则按年增6.6%。
- 继续扩大销售网络。公司计划年内开设 24 家门，包括在中国再开两家，以及在其他海外市场开设7家。其余15家新门市将座落于美国。目前，好市多在全球共有847家仓储式量贩店。
- 成本压力舒缓，有利提升未来业绩表现。公司表示随着疫情退散，过去运费上升的情况已经有了显著的改善，受惠大宗商品的成本多数正下降，目前通胀压力已经比之前减轻，有利改善下季盈利。
| 股票代号 | COST.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 478.68美元 |
| 一手入场费 | HK$ 3,810 港元 |
| 总市值 | ~US$ 2,164.5億 美元 |
| 年初至今股价变化 | -14% |
| 2022年Q3收入 | USD 534.4億 (YoY +8% ) |
| 2022年Q3盈利 | USD 13.6億 (YoY +3% ) |
| 2022财年预测盈利 | USD 64.7億 (YoY +10.8% ) |
| 预测股息回报率 | 0.74厘 |
| 今年预测市盈率 | 33.8vs 38x (过去2年平均) |
| 2022年 Q3收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 产品收入 | 98% | +8.1% |
| 会员费 | 2% | +5.7 |
看法:
公司上季业绩仍录增长。同时，受惠库存问题改善及成本压力舒缓等，均有利提升未来盈利能力。
風險:
美国经济下行风险升温，或令商品需求效缓。
股价走势
圖片來源:Bloomberg
现价： 487.68 美元
建议买入价：470.0 美元
目标价：526.0 美元
止蚀价：442.0 美元