简介
- 综合性饮料公司，其饮料品牌包括可口可乐，雪碧，芬达等。
分析
- 再次实现销量、营收和盈利的增长: 一季度营收113亿美元，同比增长3%，超出市场预期的109.7亿美元；每股收益为0.72美元，同比增长7%，高于市场预期的0.7 美元。 营养饮品、果汁、乳制品和植物基饮料品类的全球单箱销量实现了12%的增长，主要受中国市场的美汁源果粒橙及其他品牌的增长推动。
- 提高产品价格，以应对大宗商品成本上升: 由于投入成本上升，近几个季度稳步上涨的价格继续攀升。 该公司在第一季度将产品价格上调了13%，涨幅高于市场预期。
- 上调2024年全年业绩指引: 预计2024年全年有机营收增速为8%至9%，高于此前预计的6%至7%；每股收益（非公认会计准则）的增速上调至 11%至13%，高于此前预计的8%至10%。
| 股票代号 | KO.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 63.26美元 |
| 一手入场费 | HK$ 491港元 |
| 总市值 | ~US$ 2,709亿美元 |
| 年初至今股价变化 | +6.7% |
| 2024财年Q1收入 | 112 亿美元（同比增长 2.5%） |
| 2024财年Q1盈利 | 32 亿美元（同比增长 2.3%） |
| 2024财年预测盈利 | 122 亿美元（同比增长 14%） |
| 预测股息回报率 | 3.08厘 |
| 今年预测市盈率 | 21.8x vs 22.7x (过去2年平均) |
| 2024财年Q1收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 不含酒精的饮料 | 84.5% | +5% |
| 灌装公司业务 | 15.5% | -6.6% |
看法:
公司在持续变化的运营环境中依然展现出强大韧性，价格上涨和饮料需求增加都驱动了销售额的攀升，业绩有望持续保持稳健增长
风险:
若出现原材料成本上涨等情况，将不利股价表现。
股价走势
图片来源：Bloomberg
现价：63.26美元
建议买入价：61.0美元
目标价：67.1美元
止蚀价：57.50美元
权益披露
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