中国10月CPI降0.2%

国家统计局公布，内地10月CPI同比下降0.2%，环比下降0.1%，主要是受天气晴好农产品供应充足、节后消费需求回落等因素影响。撇除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，显示居民消费维持稳健。分区域来看，城市同比下降0.1%，农村下降0.5%。食品价格同比下降4.0%，降幅比上月扩大0.8个百分点。食品中，猪肉价格下降30.1%，降幅扩大8.1个百分点。鸡蛋、牛羊肉、鲜菜和食用油价格降幅在3.5%—6.4%之间。鲜果价格由上月下降0.3%转为上涨2.2%。

非食品价格上涨0.7%，涨幅于九月持平。非食品中，工业消费品价格下降0.1%，降幅收窄0.2个百分点。其中汽油价格由上月下降1.2%转为上涨1.8%。服务价格上涨1.2%，涨幅回落0.1个百分点。其中旅游和飞机票价格分别上涨11.0%和5.1%，涨幅均有回落。 1—10月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。港股方面，恒生指数又再缺乏上升动力，预计将继续于16,900-17,900点之间波动。

行业方面，受益于一款互动游戏走红，游戏股逆市大涨，投资者可以关注基本面较好的龙头企业。

网易（9999.HK）2023年第二季度营业收入为240.1亿元，同比增长3.7%。毛利率同比增长4.0个百分点至59.87%。净利润同比增长66.7%至90. 2亿元。公司各业务板块持续输出优质内容，业绩稳健增长。 2023年第二季度云音乐业务收入19.5亿元，同比增长14.0%。有道学习服务及产品收入12.1亿元，同比增长26.2%。

公司游戏业务持续发展，2023年二季度线上游戏服务收入172.4亿元，同比增长2.4%。公司持续拓宽游戏品类，增强国际影响力。 2023年Q2推出的《逆水寒手游》，目前稳定在iOS游戏畅销榜前3。休闲竞技手游《蛋仔派对》保持了强劲的流水和用户的增长势头，长期位于中国iOS游戏下载榜前5名，进一步扩大和丰富了网易游戏用户群。公司经典旗舰类产品《梦幻西游》、《大话西游》依旧保持超高人气。建议可于HK$169.5买入，上望HK$198.0，HK$162.5止蚀。

哔哩哔哩（9626.HK）2023Q2实现营业收入53亿元，同比增长8%。净利润为-9.64亿元，同比收窄51%。 Q2日均活跃UP主数量同比增长19%。万粉以上UP主数量同比增长43%。月均投稿量同比增长43%。 DAU达9,650万人，同比增长15%，MAU达3.2亿，同比增长6%。此外，用户粘性持续增加，正式会员12个月留存率达80%，日均时长为94分钟，创同期历史新高。

Q2公司移动游戏收入8.91亿元，同比下降15%，主要是由于当季度缺少新品的推出所致。公司后续储备依然丰富，自研游戏《摇光录：乱世公主》7月发行后登上IOS免费下载榜第一。 《闪耀！优俊少女》8月30日上线即登顶iOS免费榜第一、畅销榜第十，TapTap评分8分。其他自研游戏还包括《斯露德》《依露希尔:星晓》等。公司预计2023年全年净收入225亿元-235亿元，同比增长2.7%-7.3%。建议可于HK$106.0买入，上望HK$124.0，HK$101.5止蚀。