個股分析
蒙牛乳业 (2319.HK)
简介
中国领先的乳制品生产商，主要从事液态奶、冰淇淋、奶粉及奶酪等产品的生产和销售，旗下拥有特仑苏、纯甄、真果粒等多个知名品牌。
分析
- 原奶价格触底回升: 原奶价格经历超过三年超长下行周期后，迎来触底反弹。7月3日，国内主产区原奶均价报3.03元人民币／公斤，连续多周企稳。散奶价格更从低位2.5元人民币／公斤回升至3.3元人民币／公斤。奶价企稳回升有助改善龙头奶业的经营利润。
| 股票代号 | 2319.HK |
|---|---|
| 股价 | 18.22 港元 |
| 一手入场费 | 18,220 港元 |
| 总市值 | 705 亿港元 |
| 年初至今股价变化 | 22.2% |
| 2025财年收入 | 822 亿人民币 (YoY -7.3%) |
| 2025财年盈利 | 15.5 亿人民币 (YoY +13.8x) |
| 预测全年盈利 | 49.7 亿人民币 (YoY +146%) |
| 股息回报率 | 3.3% |
| 预测市盈率 | 12.3x vs 13.0x (过去2年平均) |
| 2025财年收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 液态奶产品 | 79% | +11.1% |
| 冰淇淋产品 | 6.6% | +4.2% |
| 奶粉产品 | 4.4% | +9.7% |
| 奶酪业务 | 6.4% | +21.9% |
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间， 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价: 18.22 港元
中线目标价: 20.80 港元
止蚀价: 17.20 港元
权益披露
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