個股分析
直觉外科 (ISRG.US)
简介
通过全面的产品和服务生态系统，致力于提供机器人辅助手术解决方案和侵入性护理。其产品包括达芬奇外科和离子腔内系统。
分析
- 第三季业绩超预期: 第三季业绩超预期，收入同比增长23%，高于市场预期。da Vinci 5销售表现尤其亮眼，第三季度安装240套，高于市场预期的202套。非GAAP每股盈利增长30%，公司同时回购400万股普通股，显示对未来前景的信心。
- da Vinci 5系统成增长: 公司正加速推广da Vinci 5系统，成为新一代主力产品。da Vinci 5提供更高级别的外科医生自主性和集成，提升手术效率。
- 拥有宽广护城河: 全球安装基地超过10,000套系统，形成强大的网络效应和转换成本。da Vinci 5的快速采用和系统利用率提升显示新一代产品的市场接受度高。Ion平台(用于肺活检等)快速增长，手术量增长52%，SP平台(单孔手术)扩大采用，满足特定手术需求。
| 股票代号 | ISRG.US |
|---|---|
| 股价 | 551.25美元 |
| 一手入场费 | 4,263港元 |
| 总市值 | 1,937亿美元 |
| 年初至今股价变化 | 4.7% |
| 2025财年Q3收入 | 25.1亿美元 (YoY +22.9%) |
| 2025财年Q3盈利 | 7.2亿美元 (YoY +27.0%) |
| 预测盈利 | 31.3亿美元 (YoY +31.7%) |
| 预测市盈率 | 63.7x vs 58.6x (过去2年平均) |
| 2025财年Q3收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 仪器及配件 | 61% | +20% |
| 系统 | 24% | +33% |
| 服务 | 16% | +20% |
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价: 551.25美元
中线目标价: 610.00美元
止蚀价: 525.00美元
权益披露
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