個股分析
康宁 (GLW.US)
简介
康宁是一家材料科技公司，核心业务包括光通信、玻璃创新、汽车、太阳能及生命科学等。近年增长重心逐步转向AI数据中心及高速网络所需的光纤、光缆和连接方案。
分析
- 近期催化剂集中于大型光纤订单: 公司在9月29日与AT&T签署超过30亿美元的多年期光纤及光缆供应协议。此外，公司较早前亦与Verizon签署持续至2032年的数十亿美元协议，供应超过8000万英里的高密度光纤及连接方案。公司同时扩充AI数据中心相关光学产品产能，进一步验证AI基建需求。
- 光通信高增长叠加订单催化: 2Q26总收入按年增长17%至45.1亿美元，其中2Q26光通信收入按年增长32%至20.7亿美元，成为主要增长来源；企业网络收入增长65%，GEN相关产品增速更快；玻璃创新收入增长1%之14.6亿美元。核心营业利润率提升1.9个百分点至20.9%，股东应占利润增长19%至5.60亿美元。公司预计3Q26核心收入为49–50亿美元，按年增长16%，核心每股盈利为0.85–0.89美元，按年增长28%。
| 股票代号 | GLW.US |
|---|---|
| 股价 | 158.71 美元 |
| 一手入场费 | 1,238 港元 |
| 总市值 | 1,367 亿美元 |
| 年初至今股价变化 | 81.3 % |
| 2026财年Q2收入 | 45.05 亿美元(YoY +17%) |
| 2026财年Q2盈利 | 5.59 亿美元(YoY +19%) |
| 预测盈利 | 28.6 亿美元(YoY +72.2%) |
| 股息回报率 | 0.7 % |
| 预测市盈率 | 48.3 vs 29.9x (过去2年平均) |
| 2026财年6M收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 光通信 | 43.7% | +32% |
| 玻璃创新 | 30.9% | +1% |
| 汽车 | 9.9% | +2% |
| 太阳能 | 9.2% | +90% |
| 生命科学及新兴增长业务 | 6.2% | -15% |
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间， 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价: 158.71 美元
目标价: 179.00 美元
止蚀价: 148.00 美元
权益披露
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