個股分析
台积电 (TSM.US)
简介
全球最大的先进芯片代工制造商，拥有的客户群包括苹果、AMD和英伟达，拥有7.3万多名员工。
分析
- 营收净利润超预期: 以美元计算，2Q24收入为208.2亿美元，同比增长32.8%，环比增长10.3%。季度毛利率为53.2%，营业利润率为42.5%，均符合市场预期。
- 3纳米需求强劲: 3纳米出货量已占总晶圆收入的15%，5纳米占35%，7纳米占17%。7纳米及更先进技术占总晶圆收入的67%，预计智慧手机和与人工智慧相关的需求将推动公司出货量和单价的提升。
- 英伟达旗下Blackwell订单强劲: 英伟达旗下Blackwell架构GPU获客户大量采购，呈现供不应求的盛况，因此，近日英伟达又向台积电追加了25%的晶圆订单，这也进一步佐证了AI市场的景气度，同时也为台积电下半年的业绩增长提供了有力保障。
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看法:
台积电二季度业绩超预期，展望三季度，台积电预计营收在224亿美元至232亿美元，单季营收将挑战历史新高。先进制程需求强劲，以及AI晶片高景气度延续，对公司股价看高一线。
风险:
AI发展不及预期。
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价： 186.05美元
短线目标价：205.00美元
止蚀价：175.00美元
权益披露
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