個股分析
台積電 (TSM.US)
簡介
全球最大的先進芯片代工製造商，擁有的客戶群包括蘋果、AMD和英偉達，擁有7.3萬多名員工。
分析
- 營收淨利潤超預期: 以美元計算，2Q24收入為208.2億美元，同比增長32.8%，環比增長10.3%。季度毛利率為53.2%，營業利潤率為42.5%，均符合市場預期。
- 3納米需求強勁: 3納米出貨量已佔總晶圓收入的15%，5納米佔35%，7納米佔17%。7納米及更先進技術佔總晶圓收入的67%，預計智慧手機和與人工智慧相關的需求將推動公司出貨量和單價的提升。
- 英偉達旗下Blackwell訂單強勁: 英偉達旗下Blackwell架構GPU獲客戶大量採購，呈現供不應求的盛況，因此，近日英偉達又向台積電追加了25%的晶圓訂單，這也進一步佐證了AI市場的景氣度，同時也為台積電下半年的業績增長提供了有力保障。
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看法:
台積電二季度業績超預期，展望三季度，台積電預計營收在224億美元至232億美元，單季營收將挑戰歷史新高。先進制程需求強勁，以及AI晶片高景氣度延續，對公司股價看高一線。
風險:
AI發展不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價： 186.05美元
短線目標價：205.00美元
止蝕價：175.00美元
權益披露
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