简介
- 是全球最大的资讯技术和业务解决方案公司
分析
- 今年第二季业绩超预期: 收入按年升4%至173.8亿美元，略高于市场预期的173亿美元，经调整每股收益3.87美元，高于预期的3.78美元。
- 上调软体业务收入预测: 次季度软体收入为67.4亿美元，按年增长约7%。公司对软件收业务充满信心，调高全年增长预测，由中高个位数百分比调升至高个位数百分比。
- AI需求提振: 专注于扩展Watsonx平台，该平台允许用户部署聊天机械人或增强人工智慧(AI)程式代码，同时也将其Granite系列AI模型开源，以协助普及AI服务。
| 股票代号 | IBM.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 186.80美元 |
| 一手入场费 | HK$ 1475港元 |
| 总市值 | US$ 1742亿美元 |
| 年初至今股价变化 | 15.6% |
| 2024财年Q2收入 | USD 158亿 (YoY +2%) |
| 2024财年Q2盈利 | USD 18亿 (YoY +16%) |
| 2024财年预测盈利 | USD 95亿 (YoY +19.8%) |
| 预测股息回报率 | 3.5厘 |
| 今年预测市盈率 | 18.6x vs 14.5x (过去2年平均) |
| 2024财年Q2收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 软体业务 | 42% | +7% |
| 咨询业务 | 33% | -1% |
| 基础设施业务 | 23% | +0.7% |
| 融资部门 | 1% | -8.3% |
| 其他 | 1% | -75% |
看法:
IBM专注于基础设施软件布局，特别是与开源和人工智慧(AI)相关的业务，提高长期增长步伐，预计今年收入和每股收益将稳步增长。
风险:
AI需求不及预期。
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价： 186.80美元
建议买入价：185.00美元
目标价：204.00美元
止蚀价：175.80美元
权益披露
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