簡介
- 一家提供世界各地短期出租房屋的服务型网站
分析
- 季度利润创同期最高: 第二季度营收达25亿美元，同比增长18%。营收增长的主要原因是预订天数和体验预订量的强劲增长以及稳定的ADR（已售客房平均房价）。净利润达6.5亿美元，同比增长72%，超过市场预期。净利润率从去年同期的18%升至26%。
- 住宿量价齐升: 第二季度公司住宿和体验预订量超过1.15亿单，较上年同期增长11%。其中拉丁美洲的预订天数和体验数量同比增长22%，亚太地区的预订天数和体验数量同比增长24%。已售客房平均房价也小幅上涨1.4%至166美元。
- Q3展望超市场预期: 管理层预计Q3营收可达到33亿美元至34亿美元，同比增长14%至18%，同时预计Q3隐含变现率（定义为营收除以GBV）将高于2022年同期。
| 股票代號 | ABNB.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 139.55元 |
| 一手入場費 | ~1118.4港元 |
| 總市值 | ~US$ 926.91億 |
| 年初至今股價變化 | +67.49% |
| 2023財年一季度收入 | USD 24.8億元 (YoY +18.1%) |
| 2023財年一季度盈利 | USD 6.5億元 (YoY +71.6%) |
| 2023財年預測收入 | USD 13.8億元(YoY +13.6% ) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 33.8 x vs 190.5x (過去2年平均) |
| 2023財年收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 北美地區 | 48.0% | 8.6% |
| 歐洲、中東以及非洲地區 | 37.9% | 28.6% |
| 拉美地區 | 6.6% | 19.0% |
| 亞太地區 | 7.5% | 37.2% |
看法:
预订量的增长体现压抑的出行需求正逐渐释放，随着下半年欧美旅游旺季的到来，看好公司下半年的业绩表现。
風險:
出行需求恢复速度慢于预期
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
现价：139.55美元
建议买入价：135.0美元
目标价： 149.0美元
止蚀价：128.5美元