個股分析
蒙牛乳业 (2319.HK)
简介
中国一家从事生产及销售优质乳制品业务的民营企业
分析
- 政策有望优化供给和提振需求: 本次七部委联合发布刺激乳业的消费政策通知，要求促进牛肉牛奶消费，科学宣传展示鲜牛肉、鲜牛奶品质和营养价值，推广“学生饮用奶”，鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。
- 经营环比料改善: 公司3月以来积极推进管道去库存、消化大日期产品，目前管道库存清理基本告一段落，出厂价及促销力度保持稳定，伴随政策出台、公司经营有望环比改善。
- 重视盈利能力: 费用严控等因素助力24H1公司经营利润率同比增长0.6pct至7.0%，同时公司将持续重视利润表现，依托品类结构改善和费用控制等、力争实现每年30-50bp的OPM扩张。
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看法:
从供给和需求两方面为乳制品行业发展提供支撑，蒙牛作为下游乳制品龙头企业，有望从中受益。
风险:
零售竞争加剧、食品安全问题。
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价：19.62港元
短线目标价：22.00港元
止蚀价：18.50港元
权益披露
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