個股分析
爱彼迎 (ABNB)
简介
全球最大的在线另类住宿旅行社，还提供精品酒店和体验预订服务。平台提供了超过800万个活跃的住宿列表。公司的500多万房东的房源分布在世界上几乎每个国家。
分析
- EBITDA利润率指引将达到34.5%: 上季调整后每股盈利0.73美元，市场预期为0.59美元，同时公司指引预计EBITDA利润率将达到34.5%；同时，会寻求更多的小规模并购交易来增加房源并改良用户界面。公司预计今年收入增长将在10-12%之间，预期佣金率将保持稳定。
- 房间订购量连续两个季度环比改善: 上季订房数同比增长12%至1.11亿晚，公司长期目标是将房间订购量翻倍至每年约10亿晚，这表明公司专注于通过增加酒店列表和可能开发与度假租赁相邻的新类别来增加供应。公司的房间订购量增长似乎已经出现转捩点，连续两个季度环比改善。
- 转化率提高: 产品变更和平台搜索功能的改进帮助提高了转化率。公司在生成式AI代理和供应获取方面的投资已经被营销费用的控制所抵消。
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价： 146.07美元
中线目标价：181.00美元
止蚀价：133.00美元
权益披露
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