個股分析
渣打集团 (2888.HK)
简介
总部位於伦敦的国际银行集团，业务网络覆盖亚洲、非洲及中东等市场，专注于跨境企业银行、财富管理及零售银行业务。集团大部分收入来自亚洲及非洲市场。
分析
- 中期盈利增长全面胜预期: 上半年业绩显示，经营收入创新高至116亿美元，盈利远胜市场预期。管理层同步上调全年收入指引至5%至7%范围的中间数，净利息收入预期由持平上调至低单位数增长。
- 财富管理业务成核心盈利引擎: 上半年财富管理收入增长38%，投资产品录得双位数增长，新账户数量在波动市中持续增加。富裕客户净新资金流入达330亿美元。管理层将未来三年每股盈利复合增长目标定于高双位数。
- 数字资产领域布局领先同业: 集团或将成为首家发行港币稳定币的银行，并计划于第四季度推出代币化货币市场基金结算服务。管理层表示近期将公布稳定币详情。若成功落地，将在数字资产领域建立先发优势，为非利息收入开拓新增长点。
| 股票代号 | 2888.HK |
|---|---|
| 股价 | 237.40 港元 |
| 一手入场费 | 11,870 港元 |
| 总市值 | 5,182 亿港元 |
| 年初至今股价变化 | 25.7 % |
| 2026财年中期收入 | 116 亿人民币 (YoY +6.4%) |
| 2026财年中期盈利 | 33.7 亿人民币 (YoY +9.9%) |
| 预测全年盈利 | 53.4 亿人民币 (YoY -8.2%) |
| 股息回报率 | 2.3 % |
| 预测市盈率 | 12.7x vs 9.6x (过去2年平均) |
| 业务 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 企业、商业及机构银行业务 | 59% | +4.5% |
| 个人、私人及中小企业银行业务 | 42% | +18.7% |
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间， 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价: 237.40 港元
目标价: 268.00 港元
止蚀价: 221.00 港元
权益披露
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