個股分析
信义光能 (968.HK)
简介
透过位于中国及马来西亚的综合生产工业园于全球从事生产及销售太阳能玻璃产品。
分析
- 上半年业绩符合预期: 2024年上半年收入127亿元，同比增长4.5%。净利为19.6亿元，同比增长41%。业绩大幅改善主要因为太阳能玻璃业务的利润率提高及销量有所增加，期布毛利率由去2024年22%增至26.8%。
- 政府供给方面改革政策: 该行业目前处于亏损状态，市场料政府推措施解决供应过剩问题，如控制太阳能生产能源消耗，这相对有利大型企业的生产。
- 光伏玻璃行业逐步好转: 随着内地增加基建，下游光伏装机需求持续增长，中线而言，太阳能玻璃行业在行业整合后才展现有利发展。
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看法:
市场曾炒作美国可能撤销某些类型中国太阳能产品出口的双反关税，但认为特朗普上任后预期实际影响可能轻微，短期反而憧憬内地推措施改善内地太阳能企业供过于求的经营困境。
风险:
关税政策。
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价：3.66港元
短线目标价：4.00港元
止蚀价：3.40港元
权益披露
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