個股分析
信義光能 (968.HK)
簡介
透過位於中國及馬來西亞的綜合生產工業園於全球從事生產及銷售太陽能玻璃產品。
分析
- 上半年業績符合預期: 2024年上半年收入127億元，同比增長4.5%。淨利為19.6億元，同比增長41%。業績大幅改善主要因為太陽能玻璃業務的利潤率提高及銷量有所增加，期佈毛利率由去2024年22%增至26.8%。
- 政府供給方面改革政策: 該行業目前處於虧損狀態，市場料政府推措施解決供應過剩問題，如控制太陽能生產能源消耗，這相對有利大型企業的生產。
- 光伏玻璃行業逐步好轉: 隨著內地增加基建，下游光伏裝機需求持續增長，中線而言，太陽能玻璃行業在行業整合後才展現有利發展。
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看法:
市場曾炒作美國可能撤銷某些類型中國太陽能產品出口的雙反關稅，但認為特朗普上任後預期實際影響可能輕微，短期反而憧憬內地推措施改善內地太陽能企業供過於求的經營困境。
風險:
關稅政策。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價：3.66港元
短線目標價：4.00港元
止蝕價：3.40港元
權益披露
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