個股分析
中国人寿 (2628.HK)
简介
国内寿险行业的龙头，组成的广泛的分销网络，也是是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的资产管理子公司成为中国最大的保险资产管理者之一。
分析
- 单季净利润同比高长: 24Q2 单季净利润176 亿元，同比增长48.9%。受惠于第二季强劲的投资表现，公司更首次宣布派发中期派息每股0.2元。
- 保费结构优化，代理人数量保持稳定: 上半年保费收入同比增长 4.1%，增长主要来自续期保费。保费结构优化，10年期及以上期交同比增长 9.4%，占新单期交保费比重 43.8%，同比上升 3.8个百分点。
- 营销队伍扭转减少趋势: 公司 2022 年末围绕现有队伍专业化升级、新型行销模式探索、产品+服务能力提升三大主线，推进寿险管道改革，其中上半年重点突出先进人力考核、优增优育考核、留存率考核、管理考核。截至上半年末，公司个险销售人力为 62.9 万人，较一季度末增长 0.7 万人，扭转减少趋势。
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价：11.12港元
短线目标价：12.00港元
中线目标价: 13.00港元
止蚀价： 10.50港元
权益披露
研究部分析员及其关连人士没有持有报告内所推介证券的任何及相关权益；及并无于报告内所推介证券的上市法团担任高级人员。 分析员（等）之报酬不会直接或间接与本报告发表的特定意见或观点有任何关联。
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