個股分析
直覺外科 (ISRG.US)
簡介
通過全面的產品和服務生態系統，致力於提供機器人輔助手術解決方案和侵入性護理。其產品包括達芬奇外科和離子腔內系統。
分析
- 第三季業績超預期: 第三季業績超預期，收入同比增長23%，高於市場預期。da Vinci 5銷售表現尤其亮眼，第三季度安裝240套，高於市場預期的202套。非GAAP每股盈利增長30%，公司同時回購400萬股普通股，顯示對未來前景的信心。
- da Vinci 5系統成增長: 公司正加速推廣da Vinci 5系統，成為新一代主力產品。da Vinci 5提供更高級別的外科醫生自主性和集成，提升手術效率。
- 擁有寬廣護城河: 全球安裝基地超過10,000套系統，形成強大的網絡效應和轉換成本。da Vinci 5的快速採用和系統利用率提升顯示新一代產品的市場接受度高。Ion平台(用於肺活檢等)快速增長，手術量增長52%，SP平台(單孔手術)擴大採用，滿足特定手術需求。
| 股票代號 | ISRG.US |
|---|---|
| 股價 | 551.25美元 |
| 一手入場費 | 4,263港元 |
| 總市值 | 1,937億美元 |
| 年初至今股價變化 | 4.7% |
| 2025財年Q3收入 | 25.1億美元 (YoY +22.9%) |
| 2025財年Q3盈利 | 7.2億美元 (YoY +27.0%) |
| 預測盈利 | 31.3億美元 (YoY +31.7%) |
| 預測市盈率 | 63.7x vs 58.6x (過去2年平均) |
| 2025財年Q3收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 儀器及配件 | 61% | +20% |
| 系統 | 24% | +33% |
| 服務 | 16% | +20% |
看法:
風險:
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價: 551.25美元
中線目標價: 610.00美元
止蝕價: 525.00美元
權益披露
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