簡介
- 一家提供世界各地短期出租房屋的服務型網站
分析
- 季度利潤創同期最高: 第二季度營收達25億美元，同比增長18%。營收增長的主要原因是預訂天數和體驗預訂量的強勁增長以及穩定的ADR（已售客房平均房價）。淨利潤達6.5億美元，同比增長72%，超過市場預期。淨利潤率從去年同期的18%升至26%。
- 住宿量價齊升: 第二季度公司住宿和體驗預訂量超過1.15億單，較上年同期增長11%。其中拉丁美洲的預訂天數和體驗數量同比增長22%，亞太地區的預訂天數和體驗數量同比增長24%。已售客房平均房價也小幅上漲1.4%至166美元。
- Q3展望超市場預期: 管理層預計Q3營收可達到33億美元至34億美元，同比增長14%至18%，同時預計Q3隱含變現率（定義為營收除以GBV）將高於2022年同期。
| 股票代號 | ABNB.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 139.55元 |
| 一手入場費 | ~1118.4港元 |
| 總市值 | ~US$ 926.91億 |
| 年初至今股價變化 | +67.49% |
| 2023財年一季度收入 | USD 24.8億元 (YoY +18.1%) |
| 2023財年一季度盈利 | USD 6.5億元 (YoY +71.6%) |
| 2023財年預測收入 | USD 13.8億元(YoY +13.6% ) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 33.8 x vs 190.5x (過去2年平均) |
| 2023財年收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 北美地區 | 48.0% | 8.6% |
| 歐洲、中東以及非洲地區 | 37.9% | 28.6% |
| 拉美地區 | 6.6% | 19.0% |
| 亞太地區 | 7.5% | 37.2% |
看法:
預訂量的增長體現壓抑的出行需求正逐漸釋放，隨著下半年歐美旅遊旺季的到來，看好公司下半年的業績表現。
風險:
出行需求恢復速度慢於預期
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
現價：139.55美元
建議買入價：135.0美元
目標價： 149.0美元
止蝕價：128.5美元