簡介
- 公司是美国最大的网络电子商务公司。
分析
- 一季度营收增长优市场预期: 亚马逊公布FY23Q1财报，营收为1274亿美元，同比增长9%。净利润为31.7亿美元，高于市场预期的22.4亿美元。公司23年Q2营收指引为1,270至1,330亿美元。
- 云计算、在线广告等业务增长强劲: 得益于公司在机器学习方面的投入，广告业务录得最大增长，同比增长21%至95.1亿美元，超出市场预期的92.9亿美元。网路服务业务（AWS）和第三方卖家服务营收分别为214亿、298亿美元，同比增长16%和18%。公司将加大对AWS业务的投资，计划建造AIGC中心。
- 采用降本增效策略以改善经营状况: 通过降低成本进一步释放利润空间，随着供应链价格、能源价格回落以及人力成本的削减，公司电商业务的利润料将逐季度提升。
| 股票代號 | AMZN.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 128.78 美元 |
| 一手入場費 | HK$ 995.43 港元 |
| 總市值 | ~US$ 13,044億 美元 |
| 年初至今股價變化 | +48.14% |
| 2023財年一季度收入 | USD 1273.4億 (YoY +8.5% ) |
| 2023財年一季度盈利 | USD 31.72億 (YoY NA) |
| 2023財年預測收入 | USD 164.09億 (YoY NA) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 41.7 vs 41.6x (過去2年平均) |
| 2023財年Q1收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 北美業務 | 60.4% | +11.0% |
| 國際業務 | 22.9% | +1.3% |
| AWS業務 | 16.7% | +15.8% |
看法:
Prime Day活动，加上AWS业务有望在Q2保持增长态势，为公司股价提供支撑。
風險:
若出现电商行业竞争持续加剧等情况，可能将不利股价表现。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
现价： 128.78美元
建议买入价：125.00美元
目标价：138.0美元
止蚀价：118.90美元