簡介
- 公司是美國最大的網絡電子商務公司。
分析
- 一季度營收增長優市場預期: 亞馬遜公佈FY23Q1財報，營收為1274億美元，同比增長9%。淨利潤為31.7億美元，高於市場預期的22.4億美元。公司23年Q2營收指引為1,270至1,330億美元。
- 雲計算、在線廣告等業務增長強勁: 得益於公司在機器學習方面的投入，廣告業務錄得最大增長，同比增長21%至95.1億美元，超出市場預期的92.9億美元。網路服務業務（AWS）和第三方賣家服務營收分別為214億、298億美元，同比增長16%和18%。公司將加大對AWS業務的投資，計劃建造AIGC中心。
- 採用降本增效策略以改善經營狀況: 通過降低成本進一步釋放利潤空間，隨著供應鏈價格、能源價格回落以及人力成本的削減，公司電商業務的利潤料將逐季度提升。
| 股票代號 | AMZN.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 128.78 美元 |
| 一手入場費 | HK$ 995.43 港元 |
| 總市值 | ~US$ 13,044億 美元 |
| 年初至今股價變化 | +48.14% |
| 2023財年一季度收入 | USD 1273.4億 (YoY +8.5% ) |
| 2023財年一季度盈利 | USD 31.72億 (YoY NA) |
| 2023財年預測收入 | USD 164.09億 (YoY NA) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 41.7 vs 41.6x (過去2年平均) |
| 2023財年Q1收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 北美業務 | 60.4% | +11.0% |
| 國際業務 | 22.9% | +1.3% |
| AWS業務 | 16.7% | +15.8% |
看法:
Prime Day活動，加上AWS業務有望在Q2保持增長態勢，為公司股價提供支撐。
風險:
若出現電商行業競爭持續加劇等情況，可能將不利股價表現。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
現價： 128.78美元
建議買入價：125.00美元
目標價：138.0美元
止蝕價：118.90美元