個股分析
工商银行 (1398.HK)
简介
是中国四大国有银行之一，主要经营范围包括公司金融业务，个人金融业务，资金业务和投资银行业务 ，并提供资产管理 、信托 、金融租赁 、保险及其他金融服务 。
分析
- 业绩平稳及宣派中期分红: 2024上半年实现营收4205亿元，按年下降6%，净利润为1713亿元，同比下降2%。其中，24H1利息净收入3140亿元，同比下降6.84%；非利息收入1065亿元，较去年同期下降3.58%。公司宣告派发中期现金股息每股0.14元。
- 对公贷款拉动生息资产扩张: 24Q2工商银行生息资产总计458,662亿元，较2024年初上升5.1%。其中，对公业务表现亮眼，对公贷款整体较2023年末增长8.5%。
- 拨备覆盖下降: 24Q2末不良贷款率1.35%，较年初下降1个百分点。不良生成率整体呈现波动向好趋势。不良拨备覆盖率较上季回升4.5个百分点至218.4%。
看法:
风险:
股价走势
图片来源：Bloomberg
「短线目标价」定义投资的周期在一个月以内，「中线目标价」定义投资周期在一个月至一年之间。 「长线目标价」定义投资周期在一年以上。
现价： 4.34港元
中线目标价：4.80港元
止蚀价：4.00港元
权益披露
研究部分析员及其关连人士没有持有报告内所推介证券的任何及相关权益；及并无于报告内所推介证券的上市法团担任高级人员。 分析员（等）之报酬不会直接或间接与本报告发表的特定意见或观点有任何关联。
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