個股分析
康寧 (GLW.US)
簡介
康寧是一家材料科技公司，核心業務包括光通信、玻璃創新、汽車、太陽能及生命科學等。近年增長重心逐步轉向AI數據中心及高速網絡所需的光纖、光纜和連接方案。
分析
- 近期催化劑集中於大型光纖訂單: 公司在9月29日與AT&T簽署超過30億美元的多年期光纖及光纜供應協議。此外，公司較早前亦與Verizon簽署持續至2032年的數十億美元協議，供應超過8000萬英里的高密度光纖及連接方案。公司同時擴充AI數據中心相關光學產品產能，進一步驗證AI基建需求。
- 光通信高增長疊加訂單催化: 2Q26總收入按年增長17%至45.1億美元，其中2Q26光通信收入按年增長32%至20.7億美元，成為主要增長來源；企業網絡收入增長65%，GEN相關產品增速更快；玻璃創新收入增長1%之14.6億美元。核心營業利潤率提升1.9個百分點至20.9%，股東應佔利潤增長19%至5.60億美元。公司預計3Q26核心收入為49–50億美元，按年增長16%，核心每股盈利為0.85–0.89美元，按年增長28%。
| 股票代號 | GLW.US |
|---|---|
| 股價 | 158.71 美元 |
| 一手入場費 | 1,238 港元 |
| 總市值 | 1,367 億美元 |
| 年初至今股價變化 | 81.3 % |
| 2026財年Q2收入 | 45.05 億美元(YoY +17%) |
| 2026財年Q2盈利 | 5.59 億美元(YoY +19%) |
| 預測盈利 | 28.6 億美元(YoY +72.2%) |
| 股息回報率 | 0.7 % |
| 預測市盈率 | 48.3 vs 29.9x (過去2年平均) |
| 2026財年6M收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 光通信 | 43.7% | +32% |
| 玻璃創新 | 30.9% | +1% |
| 汽車 | 9.9% | +2% |
| 太陽能 | 9.2% | +90% |
| 生命科學及新興增長業務 | 6.2% | -15% |
看法:
風險:
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間， 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價: 158.71 美元
目標價: 179.00 美元
止蝕價: 148.00 美元
權益披露
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