個股分析
渣打集團 (2888.HK)
簡介
總部位於倫敦的國際銀行集團，業務網絡覆蓋亞洲、非洲及中東等市場，專注於跨境企業銀行、財富管理及零售銀行業務。集團大部分收入來自亞洲及非洲市場。
分析
- 中期盈利增長全面勝預期: 上半年業績顯示，經營收入創新高至116億美元，盈利遠勝市場預期。管理層同步上調全年收入指引至5%至7%範圍的中間數，淨利息收入預期由持平上調至低單位數增長。
- 財富管理業務成核心盈利引擎: 上半年財富管理收入增長38%，投資產品錄得雙位數增長，新賬戶數量在波動市中持續增加。富裕客戶淨新資金流入達330億美元。管理層將未來三年每股盈利複合增長目標定於高雙位數。
- 數字資產領域佈局領先同業: 集團或將成為首家發行港幣穩定幣的銀行，並計劃於第四季度推出代幣化貨幣市場基金結算服務。管理層表示近期將公佈穩定幣詳情。若成功落地，將在數字資產領域建立先發優勢，為非利息收入開拓新增長點。
| 股票代號 | 2888.HK |
|---|---|
| 股價 | 237.40 港元 |
| 一手入場費 | 11,870 港元 |
| 總市值 | 5,182 億港元 |
| 年初至今股價變化 | 25.7 % |
| 2026財年中期收入 | 116 億人民幣 (YoY +6.4%) |
| 2026財年中期盈利 | 33.7 億人民幣 (YoY +9.9%) |
| 預測全年盈利 | 53.4 億人民幣 (YoY -8.2%) |
| 股息回報率 | 2.3 % |
| 預測市盈率 | 12.7x vs 9.6x (過去2年平均) |
| 業務 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 企業、商業及機構銀行業務 | 59% | +4.5% |
| 個人、私人及中小企業銀行業務 | 42% | +18.7% |
看法:
風險:
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間， 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價: 237.40 港元
目標價: 268.00 港元
止蝕價: 221.00 港元
權益披露
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