個股分析
愛彼迎 (ABNB)
簡介
全球最大的在線另類住宿旅行社，還提供精品酒店和體驗預訂服務。平台提供了超過800萬個活躍的住宿列表。公司的500多萬房東的房源分布在世界上幾乎每個國家。
分析
- EBITDA利潤率指引將達到34.5%: 上季調整後每股盈利0.73美元，市場預期為0.59美元，同時公司指引預計EBITDA利潤率將達到34.5%；同時，會尋求更多的小規模併購交易來增加房源並改良用戶界面。公司預計今年收入增長將在10-12%之間，預期佣金率將保持穩定。
- 房間訂購量連續兩個季度環比改善: 上季訂房數同比增長12%至1.11億晚，公司長期目標是將房間訂購量翻倍至每年約10億晚，這表明公司專注於通過增加酒店列表和可能開發與度假租賃相鄰的新類別來增加供應。公司的房間訂購量增長似乎已經出現轉捩點，連續兩個季度環比改善。
- 轉化率提高: 產品變更和平台搜索功能的改進幫助提高了轉化率。公司在生成式AI代理和供應獲取方面的投資已經被營銷費用的控制所抵消。
看法:
風險:
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價： 146.07美元
中線目標價：181.00美元
止蝕價：133.00美元
權益披露
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