簡介
- 是全球最大的資訊技術和業務解決方案公司
分析
- 今年第二季業績超預期: 收入按年升4%至173.8億美元，略高於市場預期的173億美元，經調整每股收益3.87美元，高於預期的3.78美元。
- 上調軟體業務收入預測: 次季度軟體收入為67.4億美元，按年增長約7%。公司對軟件收業務充滿信心，調高全年增長預測，由中高個位數百分比調升至高個位數百分比。
- AI需求提振: 專注於擴展Watsonx平台，該平台允許用戶部署聊天機械人或增強人工智慧(AI)程式代碼，同時也將其Granite系列AI模型開源，以協助普及AI服務。
| 股票代號 | IBM.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 186.80美元 |
| 一手入場費 | HK$ 1475港元 |
| 總市值 | US$ 1742億美元 |
| 年初至今股價變化 | 15.6% |
| 2024財年Q2收入 | USD 158億 (YoY +2%) |
| 2024財年Q2盈利 | USD 18億 (YoY +16%) |
| 2024財年預測盈利 | USD 95億 (YoY +19.8%) |
| 預測股息回報率 | 3.5厘 |
| 今年預測市盈率 | 18.6x vs 14.5x (過去2年平均) |
| 2024財年Q2收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 軟體業務 | 42% | +7% |
| 諮詢業務 | 33% | -1% |
| 基礎設施業務 | 23% | +0.7% |
| 融資部門 | 1% | -8.3% |
| 其他 | 1% | -75% |
看法:
IBM專注於基礎設施軟件佈局，特別是與開源和人工智慧(AI)相關的業務，提高長期增長步伐，預計今年收入和每股收益將穩步增長。
風險:
AI需求不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價： 186.80美元
建議買入價：185.00美元
目標價：204.00美元
止蝕價：175.80美元
權益披露
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