简介
- 公司是美国最大的网络电子商务公司。
分析
- 第四季度利润飙升。 受到假日购物季的推动，第四季度总营收同比增长14%至1,700亿美元；净利润达到106亿美元，相比之下去年同期仅为2.78亿美元。 其中线上营收同比增长9%达到705亿美元，超越市场预期，摆脱了线上业务低迷的困扰。
- 人工智慧需求强劲。 AWS云服务营收同比增长13%至242亿美元，连续三个季度实现环比增长，缓解市场对AWS云服务需求放缓的担忧。
- 乐观的业绩指引。 管理层预计2024财年第一季度营业利润在80亿美元至120亿美元区间，总营收预计同比增长8%-13%，比市场预期更为乐观。
| 股票代号 | AMZN.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 171.81美元 |
| 一手入场费 | HK$ 1,246港元 |
| 总市值 | ~US$ 16,538億美元 |
| 年初至今股价变化 | +4.83% |
| 2023财年H1收入 | USD 1699.6亿 (YoY +13.9%) |
| 2023财年H1盈利 | USD 106亿 (YoY +3721%） |
| 2024年预测盈利 | USD 402亿 (YoY +32%) |
| 预测股息回报率 | 0厘 |
| 今年预测市盈率 | 33.2x vs 38.7x (过去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入占比 | YoY |
|---|---|---|
| 北美业务 | 62.1% | +13% |
| 国际业务 | 23.7% | +16.7% |
| AWS业务 | 14.2% | +13% |
看法:
成本削减和专注于盈利的策略效果显著，第四季度利润录得强势增长。 与此同时，线上销售表现良好，以及受到人工智能需求带动云计算业务出现反弹，推动亚马逊整体业绩稳步向好。
风险:
电商行业竞争加剧，云业务增长放慢。
股价走势
图片来源:Bloomberg
现价： 171.81美元
建议买入价： 165.0美元
目标价：181.5美元
止蚀价：157.0美元
权益披露
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