美国1月份新增非农就业岗位35.3万个，远超预期

美国1月新增非农就业35.3万人，预期增加18.5万人，前值为33.3万人。 同时，12月新增就业人数从21.6万上修至33.3万，升幅为11.7万。 11月份非农新增就业人数从17.3万人上修至18.2万人。 分行业来看，1月份教育和健康行业是最大的推动因素，增加了11.2万个工作岗位；政府增加了3.6万个工作岗位，而休闲和酒店业的就业岗位仅增加了1.1万个。 此外，专业和商业服务在一月份增加了7.4万，贸易和运输行业增加了6.4万，零售行业增加了4.5万。

1月平均每小时工资环比增长0.6%，同比增长4.5%，高于市场预期。 与此同时，失业率维持在3.7%。 就业人数和工资水准保持强劲，以及失业率持续下降均表明美国经济仍有韧性。 非农数据发布后，市场降低了对美联储降息的预期，并且只有20%的人认为美联储会在3月份会议降息。 美股方面，受到强劲的企业季度业绩带动，标指本周创新高，预计短期内标指将保持上升趋势，并于点4,800-5,100之间上落。

行业方面, 微软、谷歌、Meta、亚马逊等北美云巨头近日发布最新财报，整体来看AI逐步兑现为业绩，料科技股短线跑赢大市机会较大。

Meta（META.US）2023年第4季度营业收入达401.1亿美元，同比增长25%。 净利润达140亿美元，同比增长3倍。 分业务来看，APP家族业务持续增长，第四季度收入同比增长24%至390亿美元，其中APP家族广告收入达387亿美元，同比增长24%。 12月日活用户数为31.9亿，同比增长8%。

在APP家族广告收入中，线上商务垂直领域是主要驱动力，其次是快消品和游戏。 从用户所处区域来看，欧洲和其他地区的广告收入增长最为强劲，分别同比增长了33%和32%，其次是亚太地区（23%）和北美地区（19%）。 第四季度，广告展示次数同比增长21%，主要由亚太地区和其他地区推动。 在广告商需求的推动下，广告平均价格同比增长2%。 受假期期间Quest 3销售的推动，头戴设备现实实验室业务第四季度收入为11亿美元，同比增长47%。 建议可于US$446.0买入，上望US$520.0，US$428.0止蚀。

微软(MSFT.US)2024财年第二季度营收同比增长18%至620亿美元，净利润同比增长33%至219亿美元。 受益于强劲的Azure合同数量，商业预订量（新订单）同比上升9%。 商业剩余履约义务（在手订单余额）同比上升17%至2220亿美元。

从业务来看，生产力和业务流程收入同比增长13%至192亿美元，超出公司预期，主要是由于LinkedIn业绩好于预期。 在Azure和其他云服务收入同比增长30%的推动下，智慧云收入同比增长20%至259亿美元，各细分业绩均好于预期。 微软目前拥有53,000个Azure AI客户。 其他个人计算业务收入同比增长19%至169亿美元，其中Xbox收入在动视暴雪收购的推动下同比增长61%。 管理层预计第三季度智慧云、生产力和业务流程以及其他个人计算业务收入将分别同比增长18%-19%、10%-12%和11%-14%。 建议可于US$394.0买入，上望US$459.0，US$378.0止蚀。