簡介
- 設計、研發、製造和銷售豪華智慧電動汽車
分析
- FY23Q3業績靚眼: 營收達346.8億元，同比增長271.2%。淨利潤為28.1億元，超過了市場預期的23.75億元，環比增長21.8%，而去年同期為淨虧損16.5億元。
- 季度交付量創歷史最佳:想汽車第三季度交付10.51萬輛新車，同比增長296.3%。11月，理想交付41030輛，較去年同期增長172.9%，今年前11月累計交付量達到325677輛，提前完成全年30萬輛的目標。
- L系列5.0版本智慧化能力將全面提升: 理想汽車的OTA5.0版本系統已於11月開啟內測，並有望與12月推送用戶，本次反覆運算將成為公司歷史上版本反覆運算升級涉及內容最多的一次。
| 股票代號 | 2015.HK |
|---|---|
| 股價 | HK$ 147.10港元 |
| 一手入場費 | HK$ 14,710港元 |
| 總市值 | HK$ 3,121億港元 |
| 年初至今股價變化 | +91.54% |
| 2023財年H1收入 | HK$ 347億港元(YoY +271.2%) |
| 2023財年H1盈利 | K$ 28億港元(YoY NA) |
| 2024年預測盈利 | HK$ 82億港元(YoY NA) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 23.9x vs 303.2x(過去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 汽車業務 | 96.9% | +272% |
| 其他 | 3.1% | +259% |
看法:
理想具備成熟的體系競爭力和足夠資金投入研發，2024年車型儲備豐富，2024H2 預計推出3款純電SUV車型，於2025年形成1款旗艦車型+5款增程車型+5款純電車型的產品矩陣，驅動交付量有望再創新高。
風險:
交付量不及預期。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
現價：147.10港元
建議買入價：137.0港元
目標價：151.0港元
止蝕價：131.0港元