简介
- 全球最大半导体设备製造商之一。
分析
- 23财年首季业绩优于市场预期: 公司Q1销售收入同比增长7%，达67.4亿美元，高于预期66.9亿美元。经调整后每股收益2.03美元，亦高于预期的1.93美元。
- 预计第二季按季回落，但高于市场预计的63亿美元: 公司料经调整后每股收益介乎1.66美元至2.02美元之间，中位数为1.84美元，亦高于预期的1.75美元。
- 受惠于车用需求仍强劲: 虽然公司表示由于市场普遍供过于求，部份客户今年削减了新工厂和设备的预算，不过公司亦表示，包括汽车半导体在内的芯片行业今年的市场需求增长仍有亮点，市场或低估了行业对芯片设备的实际需求。
| 股票代号 | AMAT.US |
|---|---|
| 股价 | US$ 112.90美元 |
| 一手入场费 | HK$ 886港元 |
| 总市值 | ~US$ 959亿 美元 |
| 年初至今股价变化 | +16.5% |
| 2023财年Q1收入 | USD 67.4亿 (YoY +7% ) |
| 2023财年Q1盈利 | USD 17.2亿 (YoY -4.1% ) |
| 2023财年预测盈利 | USD 59.3亿 (YoY -12.3% ) |
| 预测股息回报率 | 0.9厘 |
| 今年预测市盈率 | 16vs 16.6x (过去2年平均) |
| 2022财年 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 半导体系统 | 76.6% | +13% |
| 应用全球服务 | 21.8% | +4% |
| 显示和周边 | 1.6% | -46% |
看法:
公司近期的业绩持续优于市场预期，亦採取新技术来推进芯片节点，于行业具核心竞争力优势，若行业走出谷底，公司料可跑赢同业。
风险:
芯片行业復甦慢过预期。
股价走势
图片来源:Bloomberg
现价：112.90美元
建议买入价：110.0美元
目标价：123.0美元
止蚀价：105.0美元