個股分析
Salesforce (CRM.US)
簡介
提供企業雲計算解決方案。提供將公司和客戶聯繫在一起的客戶關係管理技術。其 Customer 360 平台提供單一事實來源，連接跨系統、應用程序和設備的客戶數據，以幫助銷售、服務、營銷和開展商業活動
分析
- 市場份額: 市場份額超過40%: 公司雲端銷售與客戶服務領域市場份額超過40%，展現其強大市場地位。另外Data Cloud產品反響良好，預計2025年銷售和行銷投入將推動AI代理的推廣，帶來毛利率預計擴展約100個基點。
- 產品策略與未來方向: 藉由收購Informatica加強企業數據治理、管理與B2B互動能力。預計未來12個月內將維持高單位數的銷售增長，長期則將受益於AI代理的推廣帶來的低雙位數增長。
- 公司前景: 受惠企業IT支出將回升，推動Salesforce銷售增長回到10-12%的長期目標，公司正從盈利優化向增長轉型。
| 股票代號 | CRM.US |
|---|---|
| 股價 | 240.51 美元 |
| 一手入場費 | 1,930 港元 |
| 總市值 | 2,366 億美元 |
| 年初至今股價變化 | -26.0% |
| 2026財年Q1收入 | 98.3億美元 (YoY +7.6%) |
| 2026財年Q1盈利 | 16.2億美元 (YoY +7.2%) |
| 預測盈利 | 109.8億美元 (YoY +56.9%) |
| 股息回報率 | 0.7厘 |
| 預測市盈率 | 21.9x vs 25.1x (過去2年平均) |
| 2026年Q1 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 美國地區 | 66% | +7% |
| 歐洲地區 | 24% | +9% |
| 亞太地區 | 10% | +11% |
看法:
風險:
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價: 240.51美元
目標價: 270.00美元
止蝕價: 230.00美元
權益披露
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