個股分析
蒙牛乳業 (2319.HK)
簡介
中國領先的乳製品生產商，主要從事液態奶、冰淇淋、奶粉及奶酪等產品的生產和銷售，旗下擁有特侖蘇、純甄、真果粒等多個知名品牌。
分析
- 原奶價格觸底回升: 原奶價格經歷超過三年超長下行周期後，迎來觸底反彈。7月3日，國內主產區原奶均價報3.03元人民幣／公斤，連續多周企穩。散奶價格更從低位2.5元人民幣／公斤回升至3.3元人民幣／公斤。奶價企穩回升有助改善龍頭奶業的經營利潤。
| 股票代號 | 2319.HK |
|---|---|
| 股價 | 18.22 港元 |
| 一手入場費 | 18,220 港元 |
| 總市值 | 705 億港元 |
| 年初至今股價變化 | 22.2% |
| 2025財年收入 | 822 億人民幣 (YoY -7.3%) |
| 2025財年盈利 | 15.5 億人民幣 (YoY +13.8x) |
| 預測全年盈利 | 49.7 億人民幣 (YoY +146%) |
| 股息回報率 | 3.3% |
| 預測市盈率 | 12.3x vs 13.0x (過去2年平均) |
| 2025財年收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 液態奶產品 | 79% | +11.1% |
| 冰淇淋產品 | 6.6% | +4.2% |
| 奶粉產品 | 4.4% | +9.7% |
| 奶酪業務 | 6.4% | +21.9% |
看法:
風險:
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間， 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價: 18.22 港元
中線目標價: 20.80 港元
止蝕價: 17.20 港元
權益披露
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