簡介
- 一家跨国的酒店管理公司
分析
- 业绩胜预期: 2023年第四季度总收入约26.09亿美元，同比增长6.75%。 净利润约1.47亿美元，同比减少55.18%。 上季调整后每股盈利录1.68美元，超出市场预期的1.57美元。
- 客房需求量价齐升: 酒店入住率为69%，同比增长2个百分点，主要得益于休闲游增长，商务旅行和团队出行也为主要推动力。 ADR（平均每日房价）为156美元，同比增长2.7%；RevPAR（平均每间可出租客房收入）为108美元，同比增长5.7%。
- 全球房间数持续增加: 2023年第四季度希尔顿全球新开业客房数量近24,000间，达历史新高，客房数量净增长22,300间。 截止2023年12月31日，已签约酒店数量近3,270家，签约客房数量达462,400间，覆盖全球118个国家和地区，数量创历史新高。
| 股票代號 | HLT.US |
|---|---|
| 股價 | USD 196.16 |
| 一手入場費 | ~1,507港元 |
| 總市值 | ~USD 485.9億 |
| 年初至今股價變化 | +5.83% |
| 2023財年H1收入 | USD 26億 (YoY +6.8%) |
| 2023財年H1盈利 | USD 1.5億 (YoY -55%) |
| 2024年預測盈利 | USD 16.8億 (YoY +47.3%) |
| 預測股息回報率 | 0.32厘 |
| 今年預測市盈率 | 26.9x vs 25.6x(過去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 管理和特许经营 | 29.7% | +12% |
| 自有及租赁酒店 | 12.3% | -8% |
| 其他 | 58% | +7.8% |
看法:
随着全球范围内旅游需求持续升温以及商务出行逐渐回暖，公司入住率和平均房价温和上升，预计中短期行业景气度不减，期待需求增长带来业绩兑现。
風險:
规模扩张不及预期。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
现价：196.16美元
建议买入价：190.0美元
目标价：210.0美元
止蚀价：181.0美元
權益披露
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