簡介
- 一家跨國的酒店管理公司
分析
- 業績勝預期: 2023年第四季度總收入約26.09億美元，同比增長6.75%。淨利潤約1.47億美元，同比減少55.18%。上季調整後每股盈利錄1.68美元，超出市場預期的1.57美元。
- 客房需求量價齊升: 酒店入住率為69%，同比增長2個百分點，主要得益于休閒遊增長，商務旅行和團隊出行也為主要推動力。ADR（平均每日房價）為156美元，同比增長2.7%；RevPAR（平均每間可出租客房收入）為108美元，同比增長5.7%。
- 全球房間數持續增加: 2023年第四季度希爾頓全球新開業客房數量近24,000間，達歷史新高，客房數量淨增長22,300間。截止2023年12月31日，已簽約酒店數量近3,270家，簽約客房數量達462,400間，覆蓋全球118個國家和地區，數量創歷史新高。
| 股票代號 | HLT.US |
|---|---|
| 股價 | USD 196.16 |
| 一手入場費 | ~1,507港元 |
| 總市值 | ~USD 485.9億 |
| 年初至今股價變化 | +5.83% |
| 2023財年H1收入 | USD 26億 (YoY +6.8%) |
| 2023財年H1盈利 | USD 1.5億 (YoY -55%) |
| 2024年預測盈利 | USD 16.8億 (YoY +47.3%) |
| 預測股息回報率 | 0.32厘 |
| 今年預測市盈率 | 26.9x vs 25.6x(過去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 管理和特许经营 | 29.7% | +12% |
| 自有及租赁酒店 | 12.3% | -8% |
| 其他 | 58% | +7.8% |
看法:
随着全球範圍內旅遊需求持續升溫以及商務出行逐漸回暖，公司入住率和平均房價溫和上升，預計中短期行業景氣度不減，期待需求增長帶來業績兌現。
風險:
規模擴張不及預期。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
現價：196.16美元
建議買入價：190.0美元
目標價：210.0美元
止蝕價：181.0美元
權益披露
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