簡介
- 公司是美國最大的網絡電子商務公司。
分析
- 第四季度利潤飆升。受到假日購物季的推動，第四季度總營收同比增長14%至1,700億美元；淨利潤達到106億美元，相比之下去年同期僅為2.78億美元。其中線上營收同比增長9%達到705億美元，超越市場預期，擺脫了線上業務低迷的困擾。
- 人工智慧需求強勁。AWS雲服務營收同比增長13%至242億美元，連續三個季度實現環比增長，緩解市場對AWS雲服務需求放緩的擔憂。
- 樂觀的業績指引。管理層預計2024財年第一季度營業利潤在80億美元至120億美元區間，總營收預計同比增長8%-13%，比市場預期更為樂觀。
| 股票代號 | AMZN.US |
|---|---|
| 股價 | US$ 171.81美元 |
| 一手入場費 | HK$ 1,246港元 |
| 總市值 | ~US$ 16,538億美元 |
| 年初至今股價變化 | +4.83% |
| 2023財年H1收入 | USD 1699.6億 (YoY +13.9%) |
| 2023財年H1盈利 | USD 106億 (YoY +3721%） |
| 2024年預測盈利 | USD 402億 (YoY +32%) |
| 預測股息回報率 | 0厘 |
| 今年預測市盈率 | 33.2x vs 38.7x (過去2年平均) |
| 2023年Q3 收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 北美業務 | 62.1% | +13% |
| 國際業務 | 23.7% | +16.7% |
| AWS業務 | 14.2% | +13% |
看法:
成本削減和專注於盈利的策略效果顯著，第四季度利潤錄得強勢增長。與此同時，線上銷售表現良好，以及受到人工智能需求帶動雲計算業務出現反彈，推動亞馬遜整體業績穩步向好。
風險:
電商行業競爭加劇，雲業務增長放慢。
股價走勢
圖片來源:Bloomberg
現價： 171.81美元
建議買入價： 165.0美元
目標價：181.5美元
止蝕價：157.0美元
權益披露
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