简介
- 提供旅游相关服务，包括酒店预订服务、交通票务及其他旅游相关产品及服务。
分析
- 发布《2022中秋假期居民出行出游趋势报告》显示今年中秋小长假期间，机票均价和酒店销售均比市场预期为好。
- 第二季业绩料见底，管理层第三季经营指引展望乐观，料夏季三四线城市的旅游活动需求明显改善，最快第四季收入按年将出现正增长。
- 第二季用户付费比率稳步提升，公司继续享受腾讯旗下微信的流量独享优势，另积极拓展线下销售渠道。
| 股票代号 | 780.HK |
|---|---|
| 股价 | HKD 16.26 |
| 一手入场费 | ~6,500 港元 |
| 总市值 | ~360億 港元 |
| 初至今股价变化 | +13% |
| 2022年Q2收入 | CNY 13億 (YoY -38%) |
| 2022年Q2经调整盈利 | CNY 1.1億 (YoY -73%) |
| 2022年Q3预测收入及盈利 | 收入增5-10% ; 淨利為3.0-3.5億元 |
| 2022年预测市盈率 | 26x (過去2年平均19x) |
| 股息回报率 | 2.6厘 |
| 2022年 Q2收入 | 收入佔比 | YoY |
|---|---|---|
| 住宿预订服务 | 41% | -27% |
| 交通票务服务 | 47% | -50% |
| 其他 | 12% | -3.1% |
看法:
各地逐步放宽防疫管制，近期疫情的扰乱料影响有限，短期可憧憬中秋和十一黄金周刺激出游行情。
风险:
疫情反复及实施新的出游限制等。
股价走势
图片来源: AASTOCK
现价：16.26元
建议买入价：15.5元
目标价：17.5元
止蚀价：15元