個股分析
RTX Corporation (RTX)
簡介
是一家航空航天和國防工業公司，由聯合技術公司和雷神公司合並而成，作為商業航空航天和國防市場的供應商。
分析
- 市場前景：公司強勁的終端市場繼續推動利潤增長。展望今年，公司的發動機和零部件業務有望保持高利潤率的售後市場需求。全球威脅環境升級，其防禦產品——特別是防空、雷達和導彈系統——需求持續強勁。
- 業務趨勢：今年普惠發動機業務營業利潤率同比提高70個基點至8.8%，柯林斯設備單元攀升150個基點至17.4%。兩者均受益於飛機維護的強勁需求。
- 關鍵驅動：今年利潤與高利潤率備件需求和維護工作高度相關。下一季利潤和收入預計上升，約100個基點的利潤率提升由防務活動和普惠發動機驅動。柯林斯利潤率保持平穩。
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看法:
公司持續受益於民用航空售後市場強勁需求和全球防務支出增加，但需密切關注GTF發動機問題解決進展及新交付對利潤率的影響。
風險:
國防軍備需求不及預期。
股價走勢
圖片來源：Bloomberg
「短線目標價」定義投資的週期在一個月以內，「中線目標價」定義投資週期在一個月至一年之間。 「長線目標價」定義投資週期在一年以上。
現價： 117.45美元
中線目標價：145.00美元
止蝕價：105.00美元
權益披露
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